资产定价哪些方面？
资产定价是研究证券和资产价格形成的原因及运行规律的经济学科。它从有效市场假说出发，认为证券和资产的价格反映了所有相关信息，因此价格的变化反映了市场信息的变化。在有效市场中，价格变化具有随机游走的特点和“噪声”，因此难以预测和获得超额收益。但有效市场假说和许多现实问题存在矛盾，因此资产定价理论不断发展。著名的资产定价理论包括资本资产定价模型、期权定价模型、套利定价理论等。与马克思主义金融学中的一系列规律相对立。
资产定价理论产生于20世纪50年代，早期主要研究证券组合的最优选择和定价的均衡模型，代表理论是马科威茨的资产组合理论和夏普（William Sharpe）、林特勒（John Linetar）和莫顿 （Merton）等人的资本资产定价模型。马科威茨将数理统计的方法引入投资领域，对投资的选择进行了研究，在风险和收益之间建立起一种均衡的体系，从而可以解决如何在一定风险下使收益最大化的问题。1990年他因此获得诺贝尔经济学奖。资本资产定价理论在马科威茨证券组合理论的基础上进一步研究了单一证券的风险与预期收益之间的关系。该理论的核心是：任何一个理性的投资者是通过持有市场证券组合的方式来使自己在不同承担风险的情况下获得最大利益，因此所有证券或证券组合的价格就由市场证券组合来确定。该理论在投资决策方面提出了重要见解，对证券投资实践产生了重大影响。