如何求最优资产组合？
现代投资组合理论（Modern portfolio theory ，MPT）由马科维兹(Markowitz) 提出，他通过对多种投资组合的分析，得到了关于投资者的一个重要结论：对于风险报酬率一定的情况，投资者选择效用函数（投资者对投资回报的主观判断），使得报酬率最大且投资风险最小。在现代投资组合理论的基础上，投资者要取得报酬的最大化和风险的最小化，就需要选取最优的投资组合。
对于一个证券投资组合，假设投资组合中包含两种股票，每种股票的投资比例为，那么，投资组合的期望收益率和投资组合中的每种股票的比例成比例关系。在投资组合的收益率中，部分是来自于所投资公司的业绩发展，部分来自于总体经济的发展，部分来自于市场总体发展，还有部分来自于市场总体发展。对投资组合进行有效分散后的组合，收益不仅与各组投资资产相关、市场平均收益相关，而且与投资组合本身相关。投资组合越有效，其期望收益与市场平均收益的相关程度越低，则收益率的分散化效果越大。投资组合中的各项资产收益之间高度正相关，会大大降低各种资产对非系统的收益风险所产生的分散化效果。
对于一组资产，组合可以分散风险的程度或有效分散度为。由于组合风险的大小，与各种单只资产的风险存在一定的相关性，所以组合风险与单只资产的相关系数成正比。通过选择各种资产的权重，构建投资组合，使得组合组合风险达到最小的最佳条件是：每个单只资产的风险与投资组合的整体风险之间存在着低的相关性。
投资组合的资产组合权重的合理配置问题可以归纳为以下约束条件的线性规划的寻优问题：