上市企业情况如何了解?

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首先明确一点,从公开信息中是无法直接获取到一家上市公司是否真的经营情况的(尤其是财务真实性);再一点,无论是审计还是监管,都是基于财务报表等公允的表达可能存在缺陷,所以不能对是否存在潜在风险给出确定的答案。但大家总是想从中挖掘一些有价值的信息。 因此对于非职业投资者来说,需要多看看这些“表面的东西”,比如财报、公告、市场表现等等,进行一种综合的判断。而职业投资者则更为看重对这些信息的解读。

1.找财务报表看 这是最表面的东西,各家上市公司都会按时发布自己的财务报表,只要去相应的网站查找即可。但是光看报表是不够的,因为如果会计处理有误或者存在舞弊行为,必然会导致报表的财务数据出现虚假的情况。在这种情况下,即使报表的财务数据很漂亮,也需要提高警惕。

2.看公告 包括公司发布的各类公告,和各证监会的公告。能够从一定程度上反映公司的治理结构是否有效以及是否存在隐患。同时也能看到公司对重大事项的决策过程,管理层对待风险的表态等等。

3.看市场表现 这主要是观察股价的表现,通过周线、月线甚至更长的时间维度去看公司的表现,倘若发现持续异常,也应该引起重视。 但要注意的是以上都只能起到一个警示的作用,最后的决定仍取决于对基本面和估值的衡量。

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如实地询问、收集分析所要拟上市企业的公开信息和非公开但却是合法的信息,了解拟上市公司在行业内的地位、企业的经营管理模式、财务的健康程度以及企业所处的法律风险、政府政策风险、行业风险和市场风险等。

对要拟上市企业实地考察和交流、走访拟上市公司周边的群众、政府职能部门和市场内人员等,掌握该拟上市公司第一手实际情况,作出拟上市公司是否符合上市的基本条件、硬性指标,是否值得投入人力、物力、财力去帮助办理上市筹划服务、企业上市申报等。

在商定好拟上市企业上市地点、上市的资本运作模式(是定向增发、借壳、IPO还是存托凭证CDR等方式上市等)以及所要拟上市行业板块后,签订企业上市顾问服务合同,并按照工作计划开展企业上市的具体工作。

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